Bản chất của thị trường vẫn khá èo uột, đặc biệt là hệ số tăng/giảm tiêu cực trên Nasdaq Composite mặc đóng cửa ở mức cao hơn. Chỉ số dao động McClellan đã xác nhận xu hướng giảm ngắn hạn mới và có thể rơi xuống dưới đường zero.
Bước tăng $39 của vàng tương lai trong phiên đầu tuần đã “mở cửa chuồng” cho “những con bò sổng ra ngoài” trong khi những người hoài nghi cảnh báo rằng tin đồn về tình trạng thiếu hụt vàng là một âm mưa mang tính toàn cầu. Sau đó, vàng đã mất $14 trong phiên thứ 4 cùng với bước giảm $2 của dầu thô.
Với tâm lý tiêu cực dành cho thị trường vàng, đây sẽ là thời điểm mua vào hay chỉ là một cái bẫy tăng giá?
Phân tích biểu đồ:
Biểu đồ tuần trên sàn Comex chi ra xu hướng theo mùa điển hình thông qua chỉ số Xu hướng theo mùa trên Trade Navigator.
• Các phân tích này chỉ ra đỉnh cao của vàng vào ngày 18/1 trong khi các phân tích theo mùa của các chuyên gia, như John Person chẳng hạn, lại chỉ ra đỉnh cao vào tháng 2.
• Biểu đồ thể hiện mức đáy của vàng ngày 5/7, tuy nhiên, con mắt của các chuyên gia nhìn thấy mức đáy vào cuối tháng 7, hoặc thậm chí là đầu tháng 8.
• Hãy nhớ rằng đó chỉ là những xu hướng và trước khi bạn hành động, các nghiên cứu kỹ thuật này cần phải được xác nhận.
• Năm ngoái, vàng đã lập đáy kép giai đoạn tháng 5- tháng 6. Các nghiên cứu kỹ thuật được xác nhận vào đầu tháng 7/2012.
Biểu đồ tháng của vàng tương lai cho thấy thị trường có khả năng chốt tháng trên mốc $1274 đã thiết lập hồi cuối tháng 6.
• Ngưỡng hỗ trợ 61.8% của Fibonacci thoái lui từ mức thấp 2008 là $1179 đã được phá vỡ trong tháng 6 nhưng không dựa trên cơ sở chốt tuần hoặc chốt tháng.
• Chỉ số cân bằng khối lượng OBV (không được thể hiện trên biểu đồ) xung đột với đường trung bình gia quyền WMA hồi tháng 10/2012.
• Xu hướng tăng trên OBC, đường a, đã bị phá vỡ vào cuối tháng 1.
• Chỉ số OBV theo tháng đã thiết lập mức thấp mới trong tháng 6 vừa qua, giống như chỉ số OBV theo tuần (không thể hiện trên biểu đồ).
• Chỉ số tuần và tháng OBV không di chuyển trên đường WMA sau khi xác nhận những mức thấp này.
Biểu đồ ngày của Spyder Gold Trust cho thấy chỉ số starc+ band theo ngày đã được test trong phiên thứ 2 và thứ 3.
• Ngưỡng cản từ những mức thấp của tháng 4 và tháng 5, đường b, đã được kiểm tra.
• Đỉnh cao phiên thứ 2 tại $130.14 đứng trên pivot quý là $129.89.
• Ngưỡng cản quan trọng nhất của 38.2% Fibonacci thoái lui là $137.43.
• Ngưỡng cản 50% đặt tại $144.43 với xu hướng giảm, đường a, là $147.43.
• Đường EMA 20 ngày đặt tại $125.24 và đóng cửa dưới $122.70 sẽ chứng tỏ đà tăng đã qua đi.
• Chỉ số ngày OBV đã di chuyển lên trên đường WMA của mình nhưng không cho thấy mô hình giảm sâu hơn, đường d.
• Chỉ số OBV vẫn duy trì tốt dưới đường xu hướng giảm thiết lập từ tháng 9 năm ngoái, đường c.
• Quan trọng hơn, chỉ số tuần OBV vẫn đứng dưới đường WMA giá xuống .
• Mới đây, vàng đã tăng hơn 11% so với mức thấp hồi tháng 6.
Kết luận: Các chỉ báo kỹ thuật ngày và tuần chứng tỏ vàng vẫn chưa hoàn thành mức đáy của mình. Thị trường có khả năng tiếp tục giảm sâu hơn hoặc bằng các mức thấp hồi tháng 6 trước khi mô hình đáy được hoàn thiện. Trở lại hồi 2004, vàng đã không khởi động một xu hướng tăng mạnh mới khi chỉ số tuần OBV đứng dưới đường WMA giá xuống của mình.
Thậm chí, nếu những phân tích trên là sai, vẫn thật rủi ro nếu mua vàng tại mức giá hiện tại. Để cải thiện bức tranh u ám này, vàng vẫn đóng cửa trên ngưỡng $1380/oz. |
